液冷服务器专家交流纪要230419 1、目前主要订单情况#20亿！超级牛散爆买中科曙光# #人工智能VS中特估，你更看好哪个# 目前主要在做重庆先进计算中心... 

来源：雪球App，作者： 调研会议，（https://xueqiu.com/7412204037/248096118）

1、目前主要订单情况#20亿！超级牛散爆买中科曙光# #人工智能VS中特估，你更看好哪个# 

目前主要在做重庆先进计算中心，项目是曙光的，规模20亿，其中液冷1.8亿

2、今年液冷订单情况

会爆发增长，如果进展顺利供货量会增加至少1倍。今年最大的超算中心有重庆和深圳项目，其中深圳项目规划超过100亿，10%是液冷，这两个项目的液冷需求就超过10亿了。

内蒙四个超算平台，目前正在规划规模，河北也在规划，不过不如重庆和深圳，其他的就比较小了。曙光目前要的是液冷集装箱。

3、深圳项目的结算节奏？

这个是国家项目，19年规划完成，国家也拨款了，但由于场地和疫情耽误了，今年不能再拖了。

项目全是曙光的，结算的节奏不好讲，因为项目2019年就开始了，到现在有没有部分结算很难说。

4、其他大项目？

张江高科的是500T的，但目前会不会开始动工很难讲，因为原本规划是1000T，但科技部经费下不来，一路降到500T.

内蒙目前在规划建多少，因为是东数西算的节点，投资会很大。江南所、国防科大、曙光、华为、浪潮都会参与，但具体的释放节奏很难预测。

5、曙光的产品优势？

6、市场规模？

7、液冷的使用情况？

7、项目成本？

8、超算和AI区别？

更多调研关注：财富club

9、国内现存的算力规模？

国内2015年前是700T，目前现有加上规划的不会超过5000T。

国内的目前比较大的项目有：五道口400T，天府400T（规划700T），昆山400T，福州300T，衡水100T（规划300T），上海规划500T，深圳规划1000T。

10、下游需求来源？

主要是制药、转基因、智能工厂、智能码头

11、阿里的单相浸没液冷技术如何？

阿里的技术不行，基本谁都能复制。

曙光的相变液冷技术很成熟，其他家没办法复制。

12、相变液冷的门槛？

目前就曙光能做，最近微软也做出来了，但微软研发这个也有5-6年了。

13、散热的价格？

风冷单kw是6000左右，冷板是10000，浸没液冷12000，曙光相变是15000。

刨去利润各个技术路线的成本差距不大，风冷是红海市场利润很低，液冷目前是蓝海，利润比风冷高几倍。英伟达的冷板是按照芯片价格的30%来算，利润非常高。

14、不同散热路线的对于硬件的变动

冷板需要改动芯片；浸没的芯片不用改，主要是服务器的架构要改

15、液冷氟化液市场？

3M市占率90%，价格一升2000元左右，国产的巨化股份量产有4000吨，价格一升几十块钱。

不用国产主要是3M的产品非常成熟，而且经历过市场检验，导电率和腐蚀性都控制的非常好，行业基本都用3M的。目前只有华为在尝试用巨化的，需要做几年的时间验证。

单相和相变都是氟化液，单项的沸点是200度，相变的沸点是50度。

16、散热市场占比？

液冷市场里冷板占比60%，液冷占比40%。

整个市场的话风冷占比80%，液冷占比20%，主要是数据中心80-90%都是风冷。

后续趋势是冷板代替风冷，单看超算基本都是浸没液冷。

17、冷板市场规模？

液冷数据中心包括芯片2022年市场规模665亿，其中浸没是233亿。

$英维克(SZ002837)$ $申菱环境(SZ301018)$ $高澜股份(SZ300499)$